«Реализация сделки более важна, чем торговая идея сама по себе». — Колм О'Ши, Маг Рынка

Трейд-менеджмент является важным компонентом любой торговой стратегии. Тем не менее, редко можно встретить достойные идеи или объяснения того, как правильно управлять сделками. Вы когда-нибудь закрывали успешную сделку на уровне 1,5 или 2R, а сделка после периода консолидации продолжала свой веселый путь и становилась сделкой 5-6 R? У меня было такое, и это не слишком приятно.

И наоборот: вы открываете сделку, видите, что рынок идет в вашу сторону, но затем возвращается обратно к входу, и начинает уходить против вас? Эти события могут сбивать с толку, потому что с одной стороны, вы не хотите «торговать своим эквити», так как цена ниже вашего входа. Но в то же время, какое ожидание будет «достаточно долгим», прежде чем имеет смысл прервать сделку?

Трейд-менеджмент может быть довольно сложным, но используя несколько логических принципов, каждый может научиться логичным методам управления сделкой. В частности, мы рассмотрим сделку, которую использовали в недавней статье, посвященной торговле с использованием фундаментальных данных.

Вход по AUDNZD

«Я открылся в первый день конкурса, а затем управлял сделками, пока они, наконец, не закрылись. Я поймал хорошее движение и продолжал сидеть, пока мои позиции не закрылись по трейлинг-стопу» — Продвинутый итальянский трейдер, победитель конкурса трейдеров

Мы довольно часто в последнее время обсуждали сделку по AUDNZD. Основная причина заключается в том, что с недавнего времени мы стали свидетелями возникновения расхождения денежно-кредитной политики, когда РБА занял ястребиную позицию на фоне голубиного уклона РБНЗ. Мы использовали этот пример в недавней статье в блоге, чтобы объяснить, как фундаментальные данные могут помочь с определением ясного уклона, или направления для ваших сделок.


График AUDNZD D1 — фокус приходится на Февраль месяц

Кросс AUDNZD, как правило, не очень часто ходит в тренде. Обычно кросс-курс валют географически близких стран остается в диапазоне, пока не произойдет какое-то значимое отклонение фундаментальных основ — как в нашем случае!

Было два примечательных входа, за которые ухватились наши подписчики, и которые стоит проиллюстрировать.


График AUDNZD D1, иллюстрирующий 2 разных входа

• Первый вход (возле 1) был контртрендовым, на доджи от предыдущих очевидных уровней поддержки. Цена была в диапазоне в течение нескольких месяцев, следовательно, этот тип входа имел смысл. Кроме того, это произошло до возникновения расхождения.


• Второй вход был на развороте 1-2-3, основанном на формирующемся расхождении денежно-кредитной политики между РБА и РБНЗ. В этом входе нет ничего необычного. После начального лоу (1), мы сделали более низкий импульс хай (2) и затем более высокий свинг лоу (3), что сигнализировало об изменении динамики рынка.

Логичный трейд-менеджмент в диапазоне

Первый контртрендовый вход, по сути, был розыгрышем диапазона. Трейд-менеджмент в диапазоне требует более активного подхода, чем трейд-менеджмент в тренде. Однако, выбирая типы рынка на дневном графике, розничные трейдеры с неполным рабочий днем или с полным рабочим днем все еще имеют достаточно времени на реакцию.


График AUDNZD H1, иллюстрирующий вход (оранжевый), положительные дни (зеленый) и выход (красный)

На графике выше показан трейд-менеджмент, используемый в торговле диапазона. Мы учитываем барьеры диапазона, и поэтому логично выйти полной позицией на первом признаке нерешительности. Пока диапазон не пробит, мы должны верить, что он удержится.

• задача многодневная, поэтому оцениваем состояние рынка каждый день в конце торгового дня (01:00 МСК)


• контролируем, что день закрывается уверенно в нашу сторону, формируя более высокий максимум, более высокий минимум и более высокое закрытие, чем предыдущий день


• выходим, когда день показывает явные признаки разворота, формируя более высокий хай, более высокий лоу, но более низкое закрытие (т.е. Доджи или Перевернутый Хаммер), или более низкий хай, более низкий лоу и более низкое закрытие (т.е. внешний день или поглощение)


• подтягиваем стоп, если день показывает явные признаки остановки, формируя более высокий лоу и более низкий хай (т.е. внутренний день), или когда импульс начинает агрессивно меняться внутри дня (как правило, из-за выхода новостей)

Логичный трейд-менеджмент в тренде

Когда дивергенция политики стала очевидной, AUDNZD выглядел готовым спринтовать выше. С сильными фундаментальными предпосылками вы можете быть уверены, что диапазон сломают. Если этого не произойдет, ваш трейд-менеджмент, так или иначе, вытащит вас из сделки. Вот что получилось:


График AUDNZD H1, иллюстрирующий вход (синяя линия), положительные дни (зеленый), нейтральные дни (желтый) и контртрендовые дни (красный)

На графике выше показан трейд-менеджмент, используемый в трендовой сделке. Нам не нужно опасаться диапазонных барьеров. Вместо этого мы отслеживаем предыдущие сопротивления. Таким образом, вполне логично частично выходить из позиции при первых признаках нерешительности, но не выходить всей позицией, пока не появятся признаки разворота.

• задача многодневная, поэтому оцениваем состояние рынка каждый день в конце торгового дня (01:00 МСК)


• контролируем, что день закрывается уверенно в нашу сторону, формируя более высокий максимум, более высокий минимум и более высокое закрытие, чем предыдущий день


• выходим, когда день показывает явные признаки разворота, формируя более высокий хай, более высокий лоу, но более низкое закрытие (т.е. Доджи или Перевернутый Хаммер), или более низкий хай, более низкий лоу и более низкое закрытие (т.е. внешний день или поглощение)


• подтягиваем стоп, если день показывает явные признаки остановки, формируя более высокий лоу и более низкий хай (т.е. внутренний день), или когда импульс начинает агрессивно меняться внутри дня (как правило, из-за выхода новостей)

Честно говоря, в один день (16 Февраля) был непростой выбор. Предшествующий день был нейтральным, следовательно, предполагалось сужение стопа. Следующий день закрылся негативно, и было вполне достаточно оснований закрыть сделку и подождать следующего триггера для перезахода.

Именно здесь немного дискреционности может вступить в игру. Это откат не начался от какого-то очевидного сопротивления. Следовательно, было более вероятно, что это фиксация прибыли, а не фактический разворот. Дневная свеча также не была столь очевидна, как доджи фактического выхода 22-го Февраля.

Ваша очередь

Логический подход к управлению вашими сделками очень важен. И тем не менее, это одна из областей, которую многие трейдеры либо игнорируют или испытывают трудности просто потому, что не так много хороших ресурсов, имеющихся в свободном доступе. Будем надеяться, что читатели найдут эти примеры вдохновляющими.

Трейд-менеджмент, как и другие аспекты торговли, не должен быть сложным. Он должен быть логичным, и соответствовать задачам сделки.

Об авторе

Джастин Паолини — валютный трейдер и член команды FX Renew, провайдера сигналов от опытных банковских трейдеров (получите бесплатный пробный период или пройдите бесплатный Расширенный Форекс Курс для Умных Трейдеров). Если вам нравятся статьи Джастина, вы можете подписаться на рассылку новостей блога.